信報月刊： 贏家穩賺投資法

lazy5702

信報月刊： 贏家穩賺投資法   
譚新強，之前有貼過，信佢一成都。。。。。

http://finance.discuss.com.hk/viewthread.php?tid=21858676

20130504最燈嘅財演，連中大四喜
蔡東豪成日鬧財經演員，最近佢都做埋財經演員配角：
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2013第2季基金經理　圓桌會議
Eddie：今日最好是沽空銀行，買非銀行金融行業，如劵商股。
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2012第3季基金經理　圓桌會議
Eddie：個市是否見底，最主要是你信不信內銀，港股大部份盈利都是來自內銀。有人問我，如果市場有好大危機，我會將錢放在哪兒？我當然選內地銀行。中 國是全世界最大的債權人。如果說美國銀行業Too Big To Fail，中國與銀行更加密不可分，銀行就是國家。內銀是安全的。

Eddie：如果要講Long，我現在睇好太陽能。中國有六家大太陽能企業。美國針對中國這行業增加關稅，現在又要擔心歐洲問題，但中國有甚麼行業，是有技術和品牌的？只有太陽能有國際領導地位，比風電更多，風電主要內銷。…

Eddie：歐洲好多股票抵買，亞洲可能都OK，但我的朋友認為，美國最危險，因為好多嘢未Price in，如Fiscal Cliff（指即將到期的減稅措施，若未能獲得延續，將令美國政府開支大幅緊縮）。從股票來說，值博率最高歐洲，第二亞洲，最值得Short嘅係美國，個 市一定係反智。現在個個講歐洲好驚，所以多數挾爆頭。
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2012第4季基金經理　圓桌會議

Eddie：…上次提及投資太陽能債券，賭佢唔死得，結果是股份繼續不濟，因為有美國及歐洲的反傾銷 調查，但對債券來說則個別發展，有兩家OK，一家穩定 下來，但最不好的是全球最大的太陽能公司尚德，因為公司出了一個醜聞，說一個附屬公司的合作夥伴提供的抵押品並不存在。針對中國太陽能企業的反傾銷，是有 史以來最大的單一反傾銷案例，接近每年300億美元的貿易額，幾家公司夾在中間，很辛苦。中國有國際品牌的不多，有領先科技的不多，有戰略性的行業不多， 太陽能產業因而重要，要政府放棄他們很難，尚德也不是死梗，其債價跌至三毫，好似當佢已經違約，我都買緊。

Eddie：在短期之內，絕對睇唔到蘋果點解會爆。蘋果會爆代表美國精神會爆。任何人如果信美國精神，資金是會回流去美國，有乜嘢可能唔買蘋果呢？
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總結上述幾個建議：
去年叫人買內銀，今年叫人沽內銀；
去年睇好並買緊尚德太陽能債，今年間公司破產；
去年話絕對睇唔到蘋果點解會爆，唔知由去年700跌到今年400算唔算爆?
去年話short(沽空)美國，但DJ由佢講到而家升左10%。

佢都算利害，幾個預測都錯哂，而且仲係完全相反，所以報紙的股評真係幾反智，要用逆向思維去處理。呢個Eddie係乜人？
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講者介紹：譚新強Eddie
‧中環資產投資行政總裁
‧曾任職AT&T貝爾實驗室、所羅門兄弟、美林、里昂等機構，被喻為亞洲股本衍生工具先鋒。2005年創辦中環資產，2008和2010年被選為亞洲最佳對沖基金
‧擁有多倫多大學電子工程學士和碩士學位，耶魯大學管理學院公共與私營管理碩士學位